 中国资产集体走强。 昨夜今晨，美股三大指数全线上扬，道指再创历史新高，纳指涨超1%，芯片股领涨。中国资产明显跑赢美股大盘，纳斯达克中国金龙指数涨1.71%，三倍做多富时中国ETF、2倍做多中国互联网股票ETF大涨超5%，中国海外互联网ETF、2倍做多沪深300ETF涨超2%。 目前，市场正高度关注美联储未来的货币政策动向。美联储理事克里斯托弗·沃勒在最新的讲话中表示，政策制定者就未来利率路径发出的信号，可以发挥重要作用。他支持美联储实现2%的通胀目标，并指出劳动力市场企稳使货币政策可更关注通胀。 美股全线收涨 美东时间7月6日，美股三大指数全线走强，截至收盘，道指涨0.29%，收盘首次站上53000点、创历史新高；纳指涨1.12%，标普500指数涨0.72%， 大型科技股多数收涨，特斯拉大涨超6%，谷歌C、Meta涨超2%，苹果涨超1%，英伟达、亚马逊小幅走高；微软、SpaceX跌近1%。 美股芯片股全线大涨，费城半导体指数涨2.17%，AMD大涨超6%，高通涨超5%，台积电ADR涨超4%，安森美半导体、博通、德州仪器、阿斯麦ADR涨超3%，Arm涨超2%，英特尔涨超1%。 中概股普遍跑赢美股大盘，纳斯达克中国金龙指数收涨1.71%。热门中概股普涨，玉柴国际、36氪大涨超6%，爱奇艺、BOSS直聘涨超5%，蔚来、哔哩哔哩涨、叮咚买菜超4%，富途控股、新东方、百济神州、小鹏集团、万国数据涨超3%，网易涨超2%，阿里巴巴涨1.84%，拼多多涨1.64%。 黑岩投资研究院Jean Boivin团队认为，美股AI是否构成泡沫，核心问题不在于当前估值水平，而在于未来盈利能否持续维持在超常水平。市场正日益为这一结果定价，预期AI将足够提振生产率和增长，从而支撑当前的超常盈利。 Jean Boivin团队指出，目前仍处于高位的利润率是支持盈利韧性的依据之一。 UBS首席投资官Mark Haefele表示，本周投资者将寻找科技股近期波动趋于稳定的信号，同时评估超大规模云计算厂商股价承压是否影响市场对AI资本支出路径的预判。若资本支出计划维持不变，将有助于打消市场对AI基础设施需求持续性的疑虑。 国际油价持续走低，截至收盘，WTI原油期货价格跌0.2%，报68.55美元/桶；布伦特原油期货价格跌0.18%，报71.99美元/桶，为今年2月底以来最低水平。 消息面上，沙特阿美将8月阿拉伯轻质原油对亚洲的官方售价下调11美元/桶。这是沙特至少26年来幅度最大的一次官方售价削减，亦是其自2020年价格战以来首次以折扣价出售原油。 这将引发外界对中东其他产油国是否被迫跟进削价的担忧，该地区其他产油国的官方价格预计将于未来数日陆续公布。 Renaissance Energy Advisors油市分析师Ahmed Mehdi表示，沙特的价格下调反映的是即期货物库存积压，而非一场新的价格战，更多是“霍尔木兹海峡乱序正常化”的结果。 美联储重磅发声 美东时间7月6日，美联储理事克里斯托弗·沃勒在意大利央行于罗马举办的央行论坛上表示，如果运用得当，政策制定者就未来利率路径发出的信号，仍然可以发挥重要作用。 先前，美联储新任主席凯文·沃什承诺，将推动美联储逐步淡化所谓的“前瞻性指引”，转而采取一种更加依据经济数据变化进行调整的政策沟通方式。 对此，沃勒表示，前瞻性指引仍然是一项有价值的工具。在疫情后通胀飙升时期，它帮助公众提前形成了“利率将会上升”的预期，甚至在美联储正式加息之前，就已经推动金融环境趋于收紧。 他说道：“我仍然相信，前瞻性指引是一项有价值的工具，它在某些时期极大地增强了政策效果，未来也仍将发挥作用。但前瞻性指引更像是一门艺术，而不是一门科学。有时候，它反而会阻碍政策制定，而不是帮助政策制定。” 在随后的圆桌讨论中，被问及对沃什承诺让美联储实现2%通胀目标的看法时，沃勒回应称：“我们从来没有不致力于实现2%的通胀目标。问题在于，要以多快的速度实现这一目标。” 他进一步解释称，他认为沃什实际上是在“重申”美联储对2%通胀目标的承诺，而不是“重新承诺”。 |
