 正帆科技（SH688596，股价49.5元，市值146亿元）主要从事工艺介质供应系统、高纯特种气体等半导体设备和材料的研发生产，是半导体产业链上游的核心供应商之一。公司在2025年年报中称，长期服务长鑫科技等行业头部客户。 新莱应材（SZ300260，股价67.11元，市值274亿元）表示，公司半导体真空系统、气体系统可服务泛半导体设备供应商与终端制造商，厂务端产品通过工程公司间接供给国内主流Fab厂，但问及是否与长鑫科技有合作，公司表示涉及客户信息属商业机密。而2022年投资者活动记录表提到，公司半导体产品面向国内外众多客户，其中包括北方华创、合肥长鑫等。 同样称不便公开具体客户合作细节的还有赛腾股份（SH603283，股价69.76元，市值189亿元）。 材料端：国产化加速， 批量供货名单出炉 伴随产能释放，长鑫科技在化学品、光刻胶、硅片、靶材等领域加大本土供应商导入力度，多家A股材料公司实现稳定供货。 雅克科技（SZ002409，股价115.96元，市值552亿元）布局半导体前驱体、特种气体等核心材料，2024年5月，公司称前驱体产品主要销售给包括合肥长鑫在内的国内外半导体芯片头部生产商。 立昂微（SH605358，股价55.17元，市值370亿元）专注于半导体材料和功率器件的一体化制造，重点开发8~12英寸重掺外延片，2025年4月，公司称12英寸硅片处于长鑫存储等客户送样验证阶段。 广钢气体（SH688548，股价34.78元，市值459亿元）主营电子级大宗气体，为晶圆制造提供稳定气源保障。公司2025年审计报告显示，公司在建工程中包括合肥长鑫大宗气站扩建项目。公司2023年报曾称，积极推进包括合肥长鑫二期在内的多个重点项目电子大宗气站持续建设，并陆续实现商业化，带来业绩增长。 封测端：已有部分厂商 与长鑫深度绑定合作 长鑫科技DRAM出货量快速增长，封测与模组环节订单持续向外溢出，形成稳定合作格局。 长电科技（SH600584，股价60.81元，市值1088亿元）为全球封测龙头，公司2025年年报显示，董事侯华伟担任长鑫科技董事。2025年，公司对长鑫科技关联销售金额为160.97万元。 深科技（SZ000021，股价37.67元，市值593亿元）子公司合肥沛顿存储科技有限公司主营高端存储芯片封测，其地址与长鑫存储仅一街之隔。今年5月，公司回复投资者称，目前合肥封测处于满产状态，并根据客户近期需求在扩产。 汇成股份（SH688403，股价20.43元，市值202亿元）主营显示驱动芯片封测，公司2025年10月表示，将持续对联营企业合肥鑫丰科技有限公司追加投资，助力其于2027年底前将DRAM封装产能提升至6万片/月，使其充分受益于长鑫存储等存储芯片龙头厂商产能扩张对产业链上下游厂商的带动效应。 此外，记者注意到，长鑫科技不仅通过供应链采购深度绑定一批A股公司，还通过旗下股权基金长鑫芯聚股权投资（安徽）有限公司（下称长鑫芯聚）进行投资。近日，长鑫芯聚与兆易创新主导的石溪资本联手，投资了昆仑万维旗下北京艾捷科芯科技有限公司。这家成立于2023年8月的AI大算力芯片公司，本轮融资总规模5.5亿元，投后估值突破40亿元。近年，长鑫芯聚通过基金投资持续反哺产业链，涉及半导体设计、制造、应用等关键环节。 招商证券分析指出，全球DRAM供需缺口有望持续至2027年甚至更久，存储合约价涨势同样将延续。可见，在行业高景气、国产替代加速、产能持续释放三重驱动下，能够稳定供货、深度绑定、快速响应的设备、材料、封测企业，有望持续分享行业增长红利。 （免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前请核实。据此操作，风险自担。） |
